شکاف: تعریف ، انواع ، مثال و استراتژی های معاملاتی

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

شکاف چیست؟

شکاف زمانی اتفاق می افتد که قیمت سهام یا دارایی دیگر ، در نزدیکی یا پایین تر از روز گذشته باز شود و هیچ فعالیت تجاری در بین آنها وجود ندارد. شکاف منطقه ناپیوستگی در نمودار قیمت امنیت است. ممکن است شکاف ها در صورت تغییر عناوین باعث تغییر سریع اصول بازار در ساعاتی شود که بازارها به طور معمول بسته می شوند. به عنوان مثال ، نتیجه درآمد پس از ساعت فراخوانی می شود.

شکاف همچنین ممکن است به تفاوت یا گسترش نرخ هایی که در آن بانک ها وام گرفته و وام می دهند ، اشاره کند. شکاف پویا نحوه تغییر دارایی ها (پول در نظر گرفته شده) و بدهی ها (وام پول) را با گذشت زمان تغییر می دهد.

غذای اصلی

• شکافی رخ می دهد که قیمت باز شدن یک امنیت بسیار بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شدن قبلی باشد ، بدون اینکه فعالیت معاملاتی بین آن وجود نداشته باشد.
• شکاف های متداول شکاف های جزئی هستند ، در حالی که شکاف های شکسته ، فراری و فرسودگی تمایل به شکاف کامل دارند.
• شکاف کامل هنگامی رخ می دهد که باز کاملاً خارج از محدوده قیمت روز گذشته باشد.
• هر نوع شکاف سیگنال های خاصی را برای معامله گران فراهم می کند.
• از آنجا که شکاف های مشترک حوادث نسبتاً کوچک و تا حدودی منظم هستند ، آنها تمایل به بینش تحلیلی واقعی کمی دارند.

درک شکاف

شکاف می تواند در هر ابزاری رخ دهد که عمل تجارت بسته شود و سپس بازگشایی شود. سهام این کار را به صورت روزانه انجام می دهد. ارزها به طور مداوم در طول هفته تجارت می کنند اما هنوز هم می توانند شکافهایی را بین زمان بسته شدن بازار قبل از آخر هفته و بازگشایی بعد از آن تجربه کنند.

شکاف ممکن است جزئی یا پر از طبیعت باشد. شکاف جزئی زمانی اتفاق می افتد که قیمت افتتاح بیشتر یا پایین تر از نزدیک روز گذشته اما در محدوده قیمت روز گذشته باشد. شکاف کامل هنگامی اتفاق می افتد که باز خارج از محدوده روز گذشته باشد. شکاف ، به ویژه یک شکاف کامل ، نشان می دهد که یک تغییر شدید در احساسات یک شبه رخ داده است.

انواع شکاف

بسته به اندازه شکاف و جایی که در روند کلی دارایی رخ می دهد ، انواع مختلفی از شکاف ها وجود دارد. هر یک از این نوع شکاف ها می توانند شکاف های کامل یا جزئی باشند. شکاف های متداول به طور معمول شکاف های جزئی هستند ، زیرا قیمت به طور قابل توجهی حرکت نمی کند. با این حال ، در برخی موارد ، ممکن است قیمت هنوز خیلی حرکت نکند و هنوز هم به عنوان یک شکاف کامل به پایان برسد. در همین حال ، شکاف های شکسته ، فراری و فرسودگی تمایل به شکاف کامل دارند.

شکافهای مشترک

شکاف های رایج به طور مکرر رخ می دهد ، اهمیت کمی دارد و وقتی قیمت افتتاح کمی متفاوت از قیمت بسته شدن قبلی است. فقدان حرکت قابل توجه قیمت در شکاف یا بعد از آن ، نشان می دهد که این شکاف شایع است.

شکافهای شکسته

شکاف شکسته هنگامی اتفاق می افتد که قیمت بالاتر از یک منطقه مقاومت قابل توجه یا زیر یک منطقه پشتیبانی قابل توجه در شکاف حرکت کند. همچنین می تواند پس از آنکه قیمت در محدوده معاملاتی محکم یا هنگام حرکت از الگوی نمودار باشد ، رخ دهد. شکاف شکسته نشانگر شروع یک حرکت گرایش قوی است ، به طور معمول شکاف بزرگی است و قیمت آن را در جهت شکاف طی چند هفته آینده دنبال می کند.

شکافهای فراری

شکافهای فراری در طی یک روند قوی رخ می دهد و نشان می دهد که این روند هنوز به اندازه کافی قوی است که باعث ایجاد شکاف در جهت روند می شود. در ضمن ، این شکاف هایی است که در اواسط روند رخ می دهد زیرا روند در حال برداشتن بخار است. آنها به طور معمول بزرگ هستند و قیمت آن را دنبال می کند و طی چند هفته آینده در جهت شکاف حرکت می کند.

شکافهای فرسودگی

شکاف های فرسودگی در نزدیکی پایان روند رخ می دهد. آنها به طور معمول ناشی از پرش از پرش در اواخر در یک روند پس از پشیمانی که زودتر از آن وارد نشدند ، ایجاد می شوند. هنگامی که شکاف قیمت در این آخرین فشار تقاضا بیشتر باشد ، معامله گران بسیار کمی برای ادامه فشار قیمت در جهت گرایش باقی مانده است. معکوس تمایل دارد طی چند هفته دنبال شود.

شکایت و متوقف کردن سفارشات ضرر

یک معامله گر می تواند به دلیل شکاف ، یک سفارش توقف از دست دادن داشته باشد که به طور قابل توجهی زیر قیمت متوقف شده (برای موقعیت طولانی) پر شده باشد.

به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است یک سهام را در زمان بسته شدن با قیمت 50 دلار بخرد و یک سفارش توقف ضرر را با قیمت 45 دلار انجام دهد. روز بعد قبل از باز شدن بازار، شرکت یک اخطار سود غیرمنتظره صادر می کند و سهام در 38 دلار باز می شود. دستور توقف ضرر معامله گر اکنون به یک سفارش بازار تبدیل می شود زیرا قیمت سهام زیر 45 دلار است و با قیمت موجود بعدی که قیمت باز 38 دلار است پر می شود.

معامله‌گران می‌توانند ریسک شکاف را با معامله نکردن مستقیم قبل از درآمد شرکت و اطلاعیه‌های خبری که احتمالاً بر قیمت سهام تأثیر مهمی دارند، کاهش دهند. در طول دوره‌های نوسانات بالا، کاهش اندازه موقعیت به به حداقل رساندن تلفات ناشی از شکاف کمک می‌کند.

معامله‌گر در یک موقعیت کوتاه نیز می‌تواند در یک شکاف گرفتار شود که منجر به زیان بیشتر از حد انتظار می‌شود. یک معامله گر ممکن است با قیمت 20 دلار کوتاه باشد و حد ضرر آن 22 دلار باشد. سهام در 18 دلار بسته می شود، در یک موقعیت سودآور برای معامله گر، اما یک شبه شرکت دیگری علاقه خود را برای خرید شرکت ابراز می کند و قیمت روز بعد در 25 دلار باز می شود. معامله گر با قیمت 25 دلار و نه 22 دلار از موقعیت خود خارج می شود و در نتیجه به ازای هر سهم 3 دلار اضافی ضرر می کند.

استراتژی های معاملاتی شکاف

برخی از معامله گران از شکاف ها برای بینش تحلیلی استفاده می کنند. برای مثال، اگر یک شکاف نسبتاً در اوایل یک روند اتفاق بیفتد، احتمالاً یک شکاف انحرافی یا یک شکاف فرار است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا بداند قیمت احتمالاً باید بیشتر شود.

سایر معامله گران از شکاف ها برای اهداف تجاری استفاده می کنند. آنها ممکن است پس از ایجاد شکاف وارد موقعیت شوند. به این استراتژی ها «بازی کردن شکاف» می گویند.

خرید شکاف (بالا)

معامله گران روزانه اغلب از این استراتژی به عنوان "شکاف و رفتن" یاد می کنند. در روزی که شکاف سهام با یک دستور توقف ضرر معمولاً در زیر نوار شکاف قرار می‌گیرد، می‌توان موقعیتی را اتخاذ کرد. شکاف باید بالاتر از یک سطح مقاومت قابل توجه باشد و برای افزایش شانس تجارت سودآور، با حجم سنگین معامله شود. از طرف دیگر، معامله گران می توانند منتظر بمانند تا قیمت ها شکاف را پر کنند و یک سفارش محدود برای خرید سهام در نزدیکی بسته شدن روز قبل بگذارند.

فروش شکاف (پایین)

یک استراتژی مشابه با استراتژی بالا، به جز در این مورد، معامله گر به دنبال یک شکاف نزولی وارد یک موقعیت کوتاه می شود.

محو شدن شکاف

مخالفان ممکن است از یک استراتژی محو برای بهره برداری از شکاف استفاده کنند. معامله گران می توانند در جهت مخالف شکاف تحت این فرض که بیشتر شکافها با گذشت زمان پر می شوند ، تجارت کنند. به دنبال شکاف ، یک ترتیب توقف از دست دادن در بالای شکاف شکاف قرار می گیرد ، با یک هدف سود در نزدیکی نزدیک روز گذشته قرار می گیرد. برای یک شکاف پایین ، معامله گر خریداری می کند ، ضرر توقف را در زیر نوار شکاف قرار می دهد و هدف خود را در نزدیکی نزدیک روز گذشته قرار می دهد.

شکاف ها به عنوان یک سیگنال سرمایه گذاری

شکاف های Breakaway و فراری می توانند نشان دهند که روند بیشتری برای استفاده از فرصت های تجاری باقی مانده است. بنابراین ، به دنبال یکی از این شکاف ها ، یک معامله گر بلند مدت ممکن است موقعیتی را در جهت شکاف آغاز کند (به طور معمول به دنبال شکاف های بالاتر). آنها ممکن است تا زمانی که شکاف فرسودگی رخ دهد یا یک توقف دنباله دار رخ دهد ، تجارت را ادامه دهند و به آنها اطلاع دهید که از آنجا خارج شوند.

شکاف اغلب در الگوهای فنی شمعدانی نیز بازی می کند ، مانند الگوی خطوط سفید در کنار هم شکاف بالا/پایین یا الگوی شکاف صعودی.

نمونه ای از شکاف

برخی از سهام دارای شکاف های مکرر هستند ، در حالی که برخی دیگر تعداد کمتری دارند. تقریباً همه سهام مستعد ابتلا به شکاف پس از درآمد یا سایر اطلاعیه های مهم شرکت ها ، مانند پیشنهاد تصاحب هستند. همچنین ممکن است یک سهام شکاف داشته باشد زیرا بازار کلی به شدت حرکت می کند. به عنوان مثال ، اگر S& P 500 یک روز صبح یک حرکت بی ثبات را تجربه کند ، بسیاری از سهام در نتیجه فاصله می گیرند.

در تجزیه و تحلیل نمودار متا (که قبلاً فیس بوک) ، که در زیر نشان داده شده است ، سهام پس از اعلامیه های درآمد ، دارای شکافهای قابل توجهی بزرگ بود. همچنین در دوره نشان داده شده شکاف های دیگری نیز داشت که در نمودار مشخص شده اند.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

این نمودار همچنین نشان می دهد که یک شکاف شکسته همیشه نیازی به در جهت گرایش ندارد. یک شکاف قوی در برابر روند فعلی می تواند نشانگر وقفه یا معکوس در جهت دیگر باشد.

به عنوان مثال ، 217. 50 دلار را ببندید (نقطه High در نمودار ، فقط زیر 220 دلار). روز بعد سهام پس از اعلامیه درآمدی بدتر از حد انتظار ، با قیمت 174. 89 دلار (درست زیر پیکان 2 از سمت چپ) افتتاح شد. به عبارت دیگر ، سرمایه گذارانی که متا را با قیمت 217 دلار خریداری کرده بودند ، تقریباً 20 ٪ شبانه از دست می دادند و نشان می دهند حتی در صورت استفاده از ضرر توقف ، شکاف چقدر ویران کننده است.

سهام شکاف باید چه حجمی داشته باشد؟

افزایش حجم در شکاف به تأیید اینکه احتمالاً قیمت در جهت شکاف ادامه خواهد یافت ، کمک می کند. به عنوان مثال ، شکاف شکسته با حجم بالاتر از حد متوسط ، نشان دهنده محکومیت شدید در جهت شکاف است. از طرف دیگر ، شکاف های فرسودگی باید با حجم نسبتاً کم همراه باشد.

استراتژی "شکاف و رفتن" چیست؟

این استراتژی شامل خرید به شکاف است و یک موقعیت صعودی است. با استفاده از این استراتژی ، سفارشات متوقف کردن ممکن است در سطحی زیر پایین شکاف قرار گیرد.

از کجا می دانید که سهام شکاف خواهد داشت؟

هیچ کس نمی تواند آینده قیمت سهام را ببیند ، اما ممکن است پس از اعلام خبر مثبت ، شکافی رخ دهد ، به خصوص اگر این خبر غیر منتظره یا بهتر از آنچه انتظار می رفت باشد. شگفتی درآمدهای مثبت ، اخبار مبنی بر اینکه سهام یک هدف تصرف است ، یا انتشار یا تأیید یک محصول جدید می تواند باعث ایجاد شکاف شود.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک ، از جمله از دست دادن احتمالی مدیر است.