یوجین فاما یک بار در سال 2016 اشاره کرد که مردم راه هایی برای شناسایی حباب ها از نظر آماری پیدا نکرده اند. این مقاله روش نقطه تغییر ناپارامتری را برای شناسایی مراحل مختلف حباب‌های سهام ارائه می‌کند و ما توزیع مجانبی آن را تحت فرضیه صفر استخراج می‌کنیم. با شبیه سازی، مقدار بحرانی مربوطه را به دست می آوریم. در تجزیه و تحلیل تجربی، ما از این آزمون و روش تقسیم‌بندی باینری برای حباب Nasdaq دهه 1990 استفاده می‌کنیم و همان نتیجه فیلیپس و همکاران را دریافت می‌کنیم.(2011). ما همچنین این آزمون را به ترتیب برای شاخص S& P 500، شاخص سهام شانگهای، شاخص Nikkei 225، شاخص FTSE 100 و شاخص CAC 40 اعمال می کنیم و با موفقیت مراحل مختلف حباب ها را در هر بازار سهام شناسایی می کنیم.
نقل قول پیشنهادی
دانلود متن کامل از ناشر
از آنجایی که دسترسی به این سند محدود است، ممکن است بخواهید نسخه دیگری را در زیر جستجو کنید یا نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.
نسخه های دیگر این آیتم:
- Lajos Horváth & Hemei Li & Zhenya Liu، 2021. "چگونه فازهای مختلف حباب های بازار سهام را از نظر آماری شناسایی کنیم؟" Post-Print hal-03511435, HAL.
منابع ذکر شده در IDEAS
- پیتر سی بی. فیلیپس و شاپینگ شی و جون یو، 2015. "تست برای حباب های متعدد: اپیزودهای تاریخی از شور و نشاط و فروپاشی در S& P 500"، بررسی اقتصادی بین المللی، گروه اقتصاد، دانشگاه پنسیلوانیا و موسسه تحقیقات اجتماعی و اقتصادی دانشگاه اوزاکاانجمن، ج. 56 (4)، صفحات 1043-1078، نوامبر.
- پیتر سی بی. فیلیپس و شو-پینگ شی و جون یو، 2013. "تست برای حباب های متعدد 1: اپیزودهای تاریخی شور و نشاط و فروپاشی در S& P 500"، مقالات کاری 04-2013، دانشگاه مدیریت سنگاپور، دانشکده اقتصاد.
- پیتر سی.
- Kenneth D. West, 1986. "A Test Specification for Speculative Bubbles," NBER Working Papers 2067, National Bureau of Economic Research, Inc.
- Sibbertsen, Philipp & Kruse, Robinson, 2007. "تست برای شکست پایداری تحت وابستگی های دوربرد"، مقالات اقتصادی هانوفر (HEP) dp-381، دانشگاه لایبنیتز هانوفر، Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät.
- Sibbertsen, Philipp & Willert, Juliane, 2009. "تست برای گسست پایداری تحت وابستگی های دوربرد و تغییرات متوسط"، مقالات اقتصادی Hannover (HEP) dp-422، Leibniz Universität Hannover, Wirtschaftswissenskultchaftli.
- Peter C. B. Phillips & Jun Yu، 2009. " تاریخ گذاری جدول زمانی حباب های مالی در طول بحران گران قیمت "، Working Papers CoFie-07-2009، دانشگاه مدیریت سنگاپور، موسسه Sim Kee Boon برای اقتصاد مالی.
- پیتر سی. بی. فیلیپس و جون یو، 2010. " تاریخ گذاری جدول زمانی حباب های مالی در طول بحران نابسامان"، مقالات بحثی بنیاد کاولز 1770، بنیاد کاولز برای تحقیقات در اقتصاد، دانشگاه ییل.
- پیتر سی. بی. فیلیپس و جون یو، 2009. " تاریخ گذاری جدول زمانی حباب های مالی در طول بحران کم هزینه "، مقالات کاری 18-2009، دانشگاه مدیریت سنگاپور، دانشکده اقتصاد.
- پیتر سی.
- پیتر سی بی فیلیپس و یانگرو وو و جون یو، 2007. "رفتار انفجاری در دهه 1990 نزدک: چه زمانی انبوهی ارزش دارایی ها را افزایش داد؟"، مقالات کاری 222007، موسسه تحقیقات پولی هنگ کنگ.
- پیتر سی.
- پیتر سی.
- پیتر سی بی فیلیپس و یانگرو وو و جون یو، 2009. "رفتار انفجاری در دهه 1990 نزدک: چه زمانی انبوهی ارزش دارایی را افزایش داد؟"، Working Papers CoFie-03-2008، دانشگاه مدیریت سنگاپور، موسسه اقتصاد مالی سیم کی بون.
- پیتر سی.
- Kenneth A. Froot & Maurice Obstfeld، 1989. "حباب های ذاتی: مورد قیمت سهام"، NBER Working Papers 3091, National Bureau of Economic Research, Inc.
- لینتون، الیور، 2019. "اقتصاد سنجی مالی"، کتاب های کمبریج، انتشارات دانشگاه کمبریج، شماره 9781316630334.
- پیتر سی بی. فیلیپس و شو-پینگ شی و جون یو، 2013. "تست برای حباب های متعدد 1: اپیزودهای تاریخی شور و نشاط و فروپاشی در S& P 500"، مقالات کاری 04-2013، دانشگاه مدیریت سنگاپور، دانشکده اقتصاد.
- پیتر سی.
- رابرت جی شیلر ، 1980. "آیا قیمت سهام بیش از حد حرکت می کند تا با تغییرات بعدی در سود سهام توجیه شود؟" ، مقالات کار NBER 0456 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
بیشتر موارد مرتبط
- Yuchao Fan ، 2022. "جدا کردن حباب Dot-Com در دهه 1990 Nasdaq ،" Papers 2206. 14130 ، Arxiv. org ، اصلاح شده در ژوئیه 2022.
- Michael Frömmel & Robinson Kruse ، 2012. "آزمایش یک حباب منطقی تحت حافظه طولانی" ، مالی کمی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 12 (11) ، صفحات 1723-1732 ، نوامبر.
- M. Frömmel & R. Kruse ، 2011. "آزمایش برای یک حباب منطقی تحت حافظه طولانی" ، مقالات کار دانشکده اقتصاد و مدیریت تجارت ، دانشگاه گنت ، بلژیک 11/722 ، دانشگاه گنت ، دانشکده اقتصاد و مدیریت تجارت.
- Valerie Grossman & Adrienne Mack & Enrique Martinez-Garcia & Efthymios Pavlidis & Ivan Paya & David Peel & Alisa Yusupova ، 2013از دالاس
- Mehmet Balcilar & Rangan Gupta & Charl Jooste & Mark E. Wohar ، 2016. "به طور دوره ای حباب در بازار سهام آفریقای جنوبی" ، مقالات کار 201624 ، دانشگاه پرتوریا ، گروه اقتصاد.
- Valerie Grossman & Enrique Martinez-Garcia ، 2018. "دینامیک انفجاری در قیمت خانه؟ اکتشافی از سرریزهای بازار مالی در بازارهای مسکن در سراسر جهان ،" مقالات کار موسسه جهانی سازی 342 ، بانک مرکزی فدرال رزرو دالاس.
- Sharma ، Shahil & Escobari ، Diego ، 2017. "شناسایی دوره های حباب قیمت در بخش انرژی" ، مقاله MPRA 83355 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
- Escobari ، Diego & Garcia ، Sergio & Mellado ، Cristhian ، 2017. "شناسایی حباب ها در بازارهای سهام آمریکای لاتین: تست ها و پیوندهای مبتنی بر فیلیپس ،" MPRA Paper 81453 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
اطلاعات بیشتر در مورد این مورد
کلید واژه ها
طبقه بندی JEL:
- ج12 - روشهای ریاضی و کمی - - روشها و روشهای اقتصادسنجی و آماری: عمومی - - - آزمون فرضیهها: عمومی
- G10 - اقتصاد مالی - - بازارهای مالی عمومی - - - عمومی (شامل اندازه‌گیری و داده‌ها)
- G15 - اقتصاد مالی - - بازارهای مالی عمومی - - - بازارهای مالی بین المللی
آمار
اصلاحات
تمامی مطالب این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه ارائه شده است. شما می توانید به تصحیح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: RePEc:eee:finlet:v:46:y:2022:i:pa:s154461232100369x. اطلاعات کلی در مورد نحوه تصحیح مطالب در RePEc را ببینید.
برای سؤالات فنی در مورد این مورد یا برای تصحیح نویسندگان، عنوان، چکیده، کتابشناختی یا اطلاعات دانلود با: تماس بگیرید. جزئیات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/frl.
اگر این مورد را نوشته اید و هنوز در RePEc ثبت نام نکرده اید، توصیه می کنیم این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می‌دهد نقل قول‌های احتمالی به این مورد را بپذیرید که ما در مورد آن مطمئن نیستیم.
اگر CitEc یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد در RePEc را به آن پیوند نداد، می توانید با این فرم کمک کنید.
اگر مواردی را که به این مورد اشاره کرده اند می شناسید، می توانید با افزودن منابع مربوطه به همان روشی که در بالا برای هر مورد ارجاع داده شده است، در ایجاد آن پیوندها به ما کمک کنید. اگر نویسنده ثبت‌شده این مورد هستید، ممکن است بخواهید برگه «نقل‌ها» را در نمایه خدمات نویسنده RePEc خود بررسی کنید، زیرا ممکن است برخی نقل‌قول‌ها منتظر تأیید باشند.
برای سؤالات فنی در مورد این مورد، یا برای تصحیح نویسندگان، عنوان، چکیده، کتابشناختی یا اطلاعات دانلود، با کاترین لیو تماس بگیرید (ایمیل زیر در دسترس است). جزئیات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/frl.
لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق سرویس‌های مختلف RePEc فیلتر شوند.
