تعریف تجمع بازار خرس

همانطور که از نام آن پیداست ، تجمع بازار خرس ، یک راهپیمایی یا یک حرکت صعودی در قیمت ها است. این توسط بازار کلی خرس مشخص شده است. تجمع به عنوان دوره ای تعریف می شود که قیمت دارایی به طور پیوسته افزایش می یابد.

در بازارهای مالی ، یک بازار خرس به عنوان یکی از مواردی تعریف می شود که قیمت دارایی در یک دوره دو ماهه 20 ٪ یا بیشتر کاهش یافته است. آنچه تجمع بازار خرس را کنار می گذارد این است که افزایش قیمت فقط موقتی است.

تلاش برای شروع راهپیمایی بازار خرس اغلب خطرناک است. در حالی که در بعضی مواقع این امر می تواند کار کند و منجر به افزایش شدید قیمت ها با تخفیف شود ، اما می تواند بسیار خطرناک باشد.

در بسیاری از موارد ، سرمایه گذاران و حتی بازرگانان روزانه هیچ ایده ای ندارند که آیا این تظاهرات پایدار خواهد بود ، و این باعث می شود تجارت تجمع بازار خرس پیچیده تر شود.

تجمع بازار خرس معمولاً در شاخص های اصلی سهام مشاهده می شود. با این حال ، در سهام یا دارایی های فردی نیز مشهود است. اما با مقایسه این دو ، شواهد مستند بسیار بیشتری در مورد رفتار قیمت در یک شاخص و نه سهام وجود دارد.

بازارهای سهام ایالات متحده شاهد سهم قابل توجهی از بازارهای خرس بوده اند و بنابراین ، تظاهرات بازار خرس در مورد آنها صحبت شده و به طور گسترده در محافل مالی پوشش داده شده است.

1 - آناتومی تجمع بازار خرس

برای درک چگونگی کار تجمع بازار خرس ، ابتدا باید بدانیم که بازار خرس چیست. از اصطلاحات (گاو نر) و بازارهای خرس برای توصیف رفتار قیمت دارایی استفاده می شود.

هنگامی که قیمت ها به طور پیوسته در حال افزایش است ، گفته می شود که بازار در بازار گاو نر است. برعکس ، وقتی قیمت دارایی به طور پیوسته در حال کاهش است ، گفته می شود بازار در بازار خرس قرار دارد.

بازار گاو نر اغلب با خوش بینی و مثبت روبرو می شود. این شرکت کنندگان بیشتر در بازار را ترغیب می کند تا این روند را خریداری کنند و این به خودی خود قیمت را بالاتر می برد. از طرف دیگر بازار خرس زمانی است

چندین روش وجود دارد که می توان بازار خرس را به طور عینی تعریف کرد.

در نمودار اول در زیر می توانیم بازار خرس SPDR S & P500 ETF (SPY) را بین دوره های 2000 تا 2003 مشاهده کنیم که در آن بازارها به سطح جدیدی رسیده اند. در این دوره ، چندین مورد از تجمع بازار خرس وجود داشته است.

در هر یک از این سه مورد ، می توانیم ببینیم که چگونه قیمت هر بار در بازار وسیع تر خرس نزدیک به 20 ٪ تجمع می کند.

جاسوسی ETF - نمونه هایی از تظاهرات بازار خرس در یک روند نزولی

در حالی که ممکن است در مورد تجمع قیمت به آن زمان نگاه کرده باشد ، افزایش قیمت ناپایدار بود. پس از تجمع بازار خرس ، قیمت سپس روند نزولی را از سر می گیرد و همچنان به پایین آمدن پایین می رود.

یک سرمایه گذار اشتباه می کرد که به این تجمع نگاه کند و انتظار داشته باشد که روند نزولی به پایان برسد.

2 - بازار خرس چیست؟

این بازاری است که قیمت دارایی در حال سقوط است و برای فروشندگان مطلوب است. بازار خرس معمولاً در میان بدبینی گسترده در مورد سهام یا دارایی های مورد نظر رخ می دهد.

این احساسات منفی با سرمایه گذاران بیشتر تمایل به پیوستن و فروش منابع خود دارد.

سوالی که اغلب به ذهن متبادر می شود این است که چگونه روند بازار خرس را تعریف کنیم. جالب اینجاست که هیچ پاسخ قطعی در این مورد وجود ندارد. با این حال ، اجماع گسترده ای وجود دارد که وقتی قیمت یک دارایی حداقل برای دو ماه 20 ٪ یا بیشتر کاهش می یابد ، گفته می شود که بازار نزولی است.

طبق برخی تحقیقات انجام شده در این باره ، بازارهای سهام بین دوره های 1926 تا 2014 شاهد بود که بازار خرس (همانطور که با کاهش 20 ٪ در طی یک دوره دو ماهه تعریف شده است) 1. 3 سال به طول انجامید. در این دوره ، بازارها نزدیک به 41 ٪ از ارزش خود را از دست دادند.

3 - نحوه شناسایی تجمع بازار خرس

همانطور که گفته شد ، در حالی که پاسخ قطعی وجود ندارد ، سرمایه گذاران چندین عامل را برای تعیین بازار خرس در نظر می گیرند. در زیر خلاصه ای از متداول ترین تکنیک های استفاده شده است.

• قبل از تشکیل یک پایین کوتاه مدت ، بازار باید نزدیک به 20 ٪ از سطح بالا به پایین فروخته شود. این به طور معمول باید برای دو ماه یا بیشتر دوام داشته باشد
• حجم می تواند 300 ٪ یا بیشتر در هنگام مشکوک شدن پایین اولیه افزایش یابد
• معامله گران روز غالباً به الگوهای شمعدانی مانند Doji یا چکش نگاه می کنند که می توانند قبل از شروع تظاهرات بازار خرس در نزدیکی پایین شکل بگیرند
• تجمع بازار خرس معمولاً سریع است و خیلی سریع حرکت می کند
• یک راهپیمایی معمولی در بازار خرس ، 20 ٪ - 35 ٪ تجمع از پایین که تشکیل شده است ، خواهد بود. به دنبال این ، بازار غرفه می شود و شروع به از سرگیری روند نزولی می کند

نکات فوق آن را در پیچیدگی درگیر در تظاهرات بازار خرس کاملاً آشکار می کند.

معامله گران روز همچنین می توانند به برخی از سرنخ ها برای شناسایی تظاهرات بازار خرس نگاه کنند. به عنوان مثال ، تجمع بازار خرس به طور معمول منجر به شکل گیری اوج پایین می شود. پس از غرفه قیمت ، کف موقت قبلی اغلب نقض می شود.

تظاهرات بازار خرس بعدی با قیمت های پایین تر روبرو می شود.

در نمودار بعدی Bear Market ، می توانیم اوج پایین و پایین پایین را با بازار خرس مشاهده کنیم.

تجمع بازار خرس که اوج های پایین تر و پایین ترین سطح را تشکیل می دهد

در نمودار ، ما می توانیم متوجه شویم که تجمع بازار خرس نسبتاً تیز و بدون هشدار مبنی بر تشکیل یک کف موقت بود. همچنین ، واژگونی در نزدیکی ارتفاعات پایین نیز سریع بود. هر سرمایه گذار یا معامله گر روزانه فکر می کند که پایین وجود دارد ، به شدت ناامید می شد.

ما همچنین در مورد افزایش حجم در هنگام شکل گیری کف موقت در بازار خرس ، قبل از تجمع کوتاه مدت ، ذکر کردیم. این در نمودار بعدی بازار خرس نشان داده شده است که می توانید در مقایسه با جلسات قبلی ، چگونه حجم را ببینید.

حجم در نزدیکی یک پایین موقت و قبل از شروع تظاهرات بازار خرس افزایش می یابد

بنابراین ، حجم می تواند یک شاخص خوب برای آگاهی از شرکت کنندگان در بازار باشد که احتمالاً قیمت ها بیشتر می شود. با این حال ، این به هیچ وجه تنها نشانگر تکیه بر آن نیست. بعضی اوقات ، با وجود ادامه قیمت ، حجم می تواند افزایش یابد.

این در نمونه اول در مثال بالا از حجم مشهود است.

حجم به سرعت قبل از پایین اول که تشکیل شده است افزایش می یابد. سپس ، به عنوان تظاهرات قیمت و به عقب ، پایین دوم با حجم کمتری روبرو می شود. با این وجود ، با مقایسه با حجم در جلسات گذشته ، بدیهی است که چگونه حجم ترکیبی در نزدیکی پایین دوتایی که ارسال شده است ، نشان دهنده واژگونی کوتاه مدت در قیمت است.

4 - چگونه می توان تجمع بازار خرس را تجارت کرد؟

تجارت تجمع بازار خرس به هیچ وجه ساده نیست. ممکن است کسی به این توهم بیفتد که تجارت ساده است ، به خصوص هنگام تجزیه و تحلیل بازارها. با این حال ، در زمان واقعی با آشکار شدن بازارها می تواند مشکل باشد.

تجارت تظاهرات بازار خرس نیز خطرناک است زیرا شما اساساً مخالف روند عمده بازار هستید. برخی از این معاملات پیشخوان فراخوانده می شوند. این مناسب تر برای معامله گران روز است ، اما فرد باید دارایی یا امنیت مناسب را انتخاب کند.

میانگین حجم و نقدینگی می تواند نقش مهمی در تعیین موفقیت فرد داشته باشد. عواملی از قبیل قیمت پر کردن می توانند انحراف قوی را نشان دهند و هنگامی که این ترکیب با گسترش باشد ، می تواند منجر به هزینه های اولیه شود که باید برای شکستن حتی حداقل باشد.

استفاده از ETF یا نگاه کردن به بازارهای مشتقات مانند آینده می تواند یکی از راه های تجارت دارایی مربوطه به صورت مصنوعی باشد.

معامله گران همچنین باید توجه داشته باشند که در بعضی مواقع ، بازار خرس می تواند بیش از 20 ٪ سقوط کند ، اگرچه بازار می تواند این توهم را ایجاد کند که موج فروش با آن انجام می شود. فرد باید در اینجا بسیار مراقب باشد زیرا هیچ قانون شست وجود ندارد. بعضی اوقات ، قیمت می تواند تا 20 ٪ و در بعضی مواقع حتی 30 ٪ کاهش یابد. همه اینها به رفتار بازار و احساسات گسترده تر بازار بستگی دارد.

با ذکر خطرات تجارت در بازار خرس ، در اینجا نحوه برنامه ریزی برای تجارت چنین بازارهایی آورده شده است.

اولین قدم البته منتظر خود بازار خرس است. معامله گران روز باید مطمئن باشند که بازار واقعاً نزولی است.

چنین فرصت هایی خیلی زیاد اتفاق نمی افتد ، بنابراین انتظار برای تجارت یک بازار خرس برای تجارت خاص در بازار خرس به معنای ماندن در حاشیه است.

شاخص ها یا سیگنال های زیر می توانند به یک معامله گر کمک کنند تا مشخص کند چه زمانی بهترین زمان برای ورود به بازار است.

• برای شروع ، به دنبال کاهش 20 ٪ - 30 ٪ در بورس سهام باشید. با این حال ، این به هیچ وجه تنها قاعده ای نیست که برخی از ذهنیت درگیر است. مهمترین جنبه ای که یک معامله گر به آن نیاز دارد ، در صورت تمایل به تجارت موفقیت آمیز بازار خرس ، صبور بودن است.
• هنگامی که قیمت امنیت به شدت کاهش می یابد ، معامله گران باید به علائم پایین نگاه کنند. باز هم ، هیچ کدام از این موارد ممکن است اتفاق بیفتد. بعضی اوقات معکوس ها در طی یک جلسه انجام می شود و در بعضی مواقع بازارها می توانند قبل از ارسال تظاهرات بازار خرس صاف شوند.
• به دنبال یک فرم جدید و جدید باشید و قیمت آن را تماشا کنید تا علائم معکوس را نشان دهید. همچنین توجه به نشانگرهای حجم و همچنین قیمت قیمت جدید ، توجه به شاخص های حجم نیز مهم است.
• اگر بیشتر نباشد ، این حجم باید بالاتر از حد متوسط باشد و این یک جنبه اساسی است که تعیین می کند که آیا شما در تجارت تظاهرات بازار خرس موفق هستید یا خیر
• هنگامی که تشخیص دادید که قیمت کم شده است و در حال تندرست در این سطح است ، آن را با افزایش حجم تأیید کنید. پس از برآورده شدن این شرایط ، سپس به دنبال یک محوری محلی باشید تا شکل بگیرد.
• یک محوری محلی با سطح بالایی متفاوت است. از همه مهمتر ، یک محوری محلی که در صورت قیمت کوتاه مدت قابل توجه است
• پس از شناسایی این بالا ، صبر کنید تا قیمت از این بالا عبور کند و سپس در بازارها طولانی شود
• سود را می توان در دو برابر خطر رزرو کرد ، جایی که از دست دادن توقف معمولاً در سطح نوسان قرار می گیرد که تشکیل شده است
• در بیشتر موارد ، بهتر است حداقل دو موقعیت را مدیریت کنید. موقعیت اول را می توان برای سود برای نسبت ریسک/پاداش ثابت رزرو کرد در حالی که موقعیت دوم حتی با توقف های دنباله دار می تواند در استراحت تجارت کند. نحوه برخورد یک معامله گر با این امر می تواند ذهنی باشد و به بازارها بستگی دارد.

نمودار بعدی Bear Market در زیر نکات فوق را هنگام تجارت تظاهرات بازار خرس نشان می دهد.

مثال - نحوه تجارت تجمع بازار خرس

مثال زیر نمودار قیمت AC Immune SA (NYSE: ACIU) است. سهام بیشتر در سال 2016 در روند نزولی بوده است. در حدود نوامبر 2016 ، ما متوجه می شویم که کمترین وضعیت جدیدی شکل گرفته است.

این کم همزمان با افزایش حجم است. برای سه روز قبل می توانید حجم های افزایش یافته را مشاهده کنید. خط افقی محوری محلی را نشان می دهد که قبل از این پایین جدید شکل گرفته است.

هنگامی که قیمت از این محوری محلی پس از پایین بازار عبور می کند ، می توان موقعیت طولانی را در نظر گرفت. این تجمع بازار خرس کوتاه مدت شاهد افزایش قیمت نزدیک به 69 درصد از پایین بود.

همچنین می توانید توجه داشته باشید که در اینجا ، این تجمع کمتر از پاداش ریسک 1: 2 بود ، که نشان می دهد تظاهرات بازار خرس تجارت نیاز به تجربه و ذهنیت زیادی دارد. همه راهپیمایی های بازار خرس ویژگی های یکسانی را نشان نمی دهند و این نیازها چیزی است که باید به خاطر بسپارد.

پس از تجمع قیمت ، می بینیم که سهام شروع به از سرگیری کاهش خود می کند و پس از شکستن جریان اولیه که شکل گرفته است ، پایین آمدن پایین می رود.

در نمودار فوق ، همچنین می بینید که مواردی وجود دارد که جلسات بعدی نیز شاهد افزایش حجم نیز هستند. در حالی که این ممکن است وسوسه انگیز باشد ، تجارت به همین دلیل ساده است که قیمت کمترین چیزی را ارسال نمی کند.

همانطور که مثال بازار خرس فوق نشان می دهد ، تجارت تجمع بازار خرس می تواند بسیار ارزشمند باشد ، اما خطرات به همان اندازه زیاد است. از آنجا که روند نمایش داده شده خلاف بازار وسیع تر است ، نوسانات قیمت معمولاً شدید است. این بدان معنی است که می توانید انتظار حرکات شدید داشته باشید و منجر به سود سریع یا خسارات سریع شود.

مدیریت ریسک در حین معامله تجمع بازار خرس از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا برندگان می توانند به سرعت به معاملات باخت بزرگ روی آورند.

برای نتیجه گیری ، تجمع بازار خرس چیزی نیست که هر روز ، حداقل در بازارهای وسیع تر ببینید. با این حال ، معامله گران می توانند به سهام فردی نگاه کنند و چنین معاملات را انتخاب کنند. مهم نیست که چه چیزی ، به سهام یا امنیتی که معامله می شود توجه کنید ، از جمله میانگین حجم معامله شده در سهام.

نقدینگی در امنیت در کنار احساسات نقش عمده ای دارد. این امر می تواند به راحتی انجام شود که معامله گر با موضع خود ازدواج کند. این می تواند فاجعه بار باشد زیرا قیمت ها می توانند بی ثبات شوند. داشتن چشم خوب به بازارها و عینی بودن با توانایی عمل سریع در تغییر شرایط بازار می تواند به تجارت تجمع بازار خرس با موفقیت کمک کند.