در بیشتر ماه اوت ، ما در پست های وبلاگ قبلی وبینارهای رایگان ارائه می دهیم که یک "بازگرداندن قریب الوقوع" را بیان می کند. شما می توانید به اینجا و اینجا دسترسی پیدا کنید. در این مقاله ، ما در مورد سطوح کلیدی که باید برای حفظ تعصب صعودی طولانی مدت در مورد آنها قرار بگیریم ، بحث خواهیم کرد. ما همچنین بحث می کنیم که چرا ممکن است افت مستقیم در پایین ترین سطح جدید ، حتی اگر بازار خرس از سر گرفته شود. ما قبل از اینکه بتوانیم یک رزومه بالادست معنی دار را ببینیم ، در مورد بازارهای حامی که باید در یونیسون با سهام شرکت کنند ، بحث می کنیم.

یک جمله محبوب در وال استریت وجود دارد - بازارهای سهام دستگاه های تخفیف در حال تخفیف هستند. به عبارت دیگر ، سهام به دنبال 6-9 ماه به آینده برای ایجاد قیمت امروز است. به دلیل این واقعیت ، ما مرتباً سناریوهای بازار را می بینیم که بعضی اوقات معنی ندارند.

به عنوان مثال ، در آوریل/مه 2020 ، داده های فرکانس بالا به معنای واقعی کلمه از نمودار خارج شد. ما شاهد بیکاری رکورد و همچنین PMI ها در حال سقوط از صخره بودیم. این همراه با شرکت های بخش خدمات بود که ضرر و زیان را که تقریباً بی سابقه بود گزارش می داد. با این حال ، با ادامه این داده ها در هفته به هفته ، بازار بالاتر بود. در نهایت ، بازار درست بود ، زیرا اقتصاد ایالات متحده شاهد بهبود نسبی بود و از بدترین سناریو جلوگیری کرد.

ماه گذشته دوباره این پدیده را دیدیم. شماره CPI ژوئن به 40 سال دیگر رسید و انتظارات اجماع را مورد ضرب و شتم قرار داد. این مورد توسط تخمین های ضرب و شتم قیمت تولید کننده به روند صعودی دنبال شد ، که این امر به معنای افزایش تورم در آینده است. سپس دیدیم که درآمد بانکی با هم مخلوط می شود و انقباضات درآمدهای ترسناک را که بیش از یک سال از درآمد واقعی به وجود آمده است ، با دیدن مادر به دلیل دستمزدها که قادر به تحمل تورم نیستند ، کاهش می دهد. در پشت این خبر بد ، بازار نتوانست کمترین چیز جدیدی را کسب کند و در عوض نزدیک به 700 امتیاز در اواخر ماه اوت جمع شد.

وقتی شاهد تجمع بازار در اخبار بد هستیم ، آنچه دستگاه تخفیف به ما می گوید ، این است که تمام خبرهای بدی که در حال حاضر شناخته شده است ، و می توان از آن الگوبرداری کرد ، اکنون قیمت گذاری شده است.، با توجه به اینکه اکثر شرکت کنندگان در بازار مشخص می شویم ، در حالی که بازارها تمایل به سرخوشی دارند ، جایی که بیشتر شرکت کنندگان در بازار مطمئن هستند که ما فقط بالاتر می رویم.

نحوه مدل سازی احساسات سرمایه گذار

ناتوانی در مدل سازی احساسات سرمایه گذار سالهاست که مسئله ای با مدلهای اقتصادی است. این یکی از موضوعات اصلی در سال 2008 بود که بیشتر مدل ها نتوانستند چنین افت چشمگیر را ببینند. سیدنی وینتر ، استاد مدرسه وارتون ، اظهار داشت: "از آنجا که رایانه ها قدرتمندتر شده اند ، دانشگاهیان به اتکا به مدل های ریاضی متکی هستند تا بفهمند که چگونه نیروهای مختلف اقتصادی تعامل خواهند داشت. اما بسیاری از این مدل ها به سادگی با متغیرهای خاصی که در راه نتیجه گیری واضح هستند ، کنار می آیند. معمولاً از دست رفته عواملی سخت مانند روانشناسی انسان و انتظارات افراد در مورد آینده است. "

تنها راه برای مدل سازی واقعی احساسات سرمایه گذار از طریق تجزیه و تحلیل فنی است. الگوهای بازار بارها و بارها در طول تاریخ و در تمام دارایی هایی که بین انسان معامله می شوند نشان می دهند. هنر تفسیر صحیح این الگوهای می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از حرکات بزرگ پیش بروند.

الگوی بازار که ما در حال حاضر در تلاش برای تفسیر در زمان واقعی هستیم ، یک الگوی اصلاحی است که در 3 پا آشکار می شود: موج پایین ، موج B به بالا ، موج C پایین. سوال برای باقیمانده سال 2022 ساده است - آیا 3 پا فعلی بازار خرس است که در شانزدهم ژوئن کلیت تصحیح را پایین می آورد ، یا این فقط مرحله اول یک اصلاح بسیار بزرگتر است؟

ما باید پاسخ این سوال را در یک ماه آینده بدانیم. با فرض اینکه پایین ماه ژوئن کم بود ، روند صعودی فعلی در حال توسعه یک الگوی جدید 5 موج بزرگ با درجه پایین است.

از هم اکنون ، ما فقط 4 موج داریم. بنابراین ، برای اینکه این واقعیت صحیح باشد ، باید به زودی بازار را ببینیم و سپس به بالای سطح 4330 SPX برگردیم. این یک الگوی 5 موج تمیز را به ما می دهد ، که می تواند موج 1 از صعود بزرگتر 5 موج در حال توسعه باشد. در اینجا تصویری وجود دارد که نشان می دهد این چگونه به نظر می رسد.

اگر در عوض زیر 3920-3900 بشکنیم ، شانس ادامه بازار خرس است. با این حال ، اگر این اتفاق بیفتد ، انتظار قطره مستقیم را ندارم. با فرض اینکه ما در حال حاضر در سطح زیادی از بازار خرس (موج B) قرار داریم ، یک سرنخ اصلی وجود دارد که ما باید به ما کمک کنیم تا تعیین کنیم که این بازار خرس ما را به کجا می برد. حرکت از ورزشکار به پایین ماه ژوئن با یک موج موج مستقیم 3 به جلو رخ داد.

توجه داشته باشید که چگونه ترکیب این حرکت 3 موجی بزرگتر 3 به پایین، 3 به بالا و سپس یک موج 5 حرکت به سمت پایین ترین نقطه 16 ژوئن بود. اگر این تنها اولین مرحله از یک بازار نزولی بزرگتر باشد، به نظر می رسد به شکلی باشد که الگوی اصلاحی تخت نامیده می شود. اگر این درست باشد، پس فقط 3 الگوی اصلاحی مسطح برای یک نتیجه وجود دارد.

توجه داشته باشید که چگونه در هر الگوی اصلاحی Flat، موج B (بالا) بخش بزرگی از موج A را به سمت پایین دنبال می کند. اگر در یک Expanded Flat باشیم، موج B قبل از اینکه پایه نهایی به پایین ترین حد جدید برسد، یک اوج جدید ایجاد می کند. در تجربه من با اصلاحات مسطح، ما تمایل داریم که موج B را حداقل تا سطح 61. 8 درصد باز ردیابی کل موج A ببینیم، و موج B تقریباً به اندازه موج A در زمان است.

برای خبرنامه رایگان I/O Fund با سود تا 403% ثبت نام کنید - اینجا را کلیک کنید

از امروز، از نظر قیمت به این هدف نزدیک شده‌ایم، اما از نظر زمانی کوتاهی کرده‌ایم. با اجرای احتمالات، بسیار نامنظم است که ببینیم موج B الگوی اصلاحی مسطح نسبت به طول موج A بسیار کوتاه است. هر چیزی ممکن است، به همین دلیل است که ما قصد داریم تا زمانی که حمایت های حیاتی شکسته شود، به احتمالات پایبند باشیم. اگر این دقیق باشد، احتمالاً بیش از نیمی از جهش بازار نزولی خواهیم داشت. هنگامی که به پایین ترین سطح فروش فعلی رسیدیم، تا زمانی که سطح 3720 را حفظ کنیم، باید شاهد یک رالی 5 موجی تا یک اوج محلی جدید در پاییز باشیم.

تحلیل بازار بین

تجزیه و تحلیل شبکه اقتصادی ما برای اولین بار از سال 2020 به سمت شبکه ای که ما آن را شبکه خطر بزرگ می نامیم، حرکت کرده است. این بدان معنی است که نرخ تورم همراه با نرخ رشد اقتصادی در حال کاهش است.

از لحاظ تاریخی، این شبکه تمایل دارد تا موج C را در بازار نزولی همراهی کند. با این حال، در سال 2022، بازار ذهنیت «اکنون و سؤال بپرس» را نشان داد، زیرا شاهد کاهش 24 درصدی S& P 500 و افت 34 درصدی NASDAQ-100 در یک دوره 5. 5 ماهه بودیم. این‌ها حرکت‌های نادری هستند و باید فکر کرد که آیا بدترین آنها قیمت دارند - از جمله کندی رشد جهانی؟من معتقدم که در این مرحله این فرض را بی‌سابقه می‌دانم و ترجیح می‌دهم اجازه بدهم بازار گسترده آن را در ماه آینده به من ثابت کند. ما تا آن زمان محتاط خواهیم ماند و به شبکه خطر بزرگی که اکنون در آن هستیم احترام می گذاریم.

اگر در واقع ما کم معنی دار پیدا کرده ایم ، نه تنها نیاز به دیدن S& P 500 به ما می دهد که موج 5 را به ما می دهد ، بلکه باید شاهد نرخ ، USD و روغن به پایین یا یک طرف باشیم. بازارهای گاو نر در خلاء اتفاق نمی افتد و تمایل به پشتیبانی از بازارهای مختلف در یونیسون دارد. از امروز ، این تلاقی پویایی بین بازار از صعود مستقیم در سهام پشتیبانی نمی کند.

اوراق قرضه

ما چند ماه است که در مورد چگونگی خرید بازار اوراق بهادار در بازار سهام در حال جمع آوری نیست. اگر ما فقط برای دیدن اوج تورم در ایالات متحده انجام می دادیم ، انتظار داریم که بازار اوراق بهادار تجارت را با کندی جهانی در داده های اقتصادی آغاز کند. این امر باعث ایجاد پیشنهاد در اوراق قرضه می شود ، زیرا بازار اوراق قرضه می تواند با بازده بالایی که اقتصاد به سمت یک رویداد تورم می رود ، بازده بالایی داشته باشد. با این حال ، ما برعکس را می بینیم.

این نشان می دهد که بازار اوراق قرضه هنوز متقاعد نشده است که تورم پشت ماست. تا زمانی که TLT از 117. 50 دلار گذشته حرکت کند ، این شانس باقی مانده است که نرخ ها به اوج خود رسیده اند. اگر نرخ ها بیشتر ادامه یابد ، انتظار داشته باشید که نوسانات از آن پیروی کند ، زیرا شرکت ها باید به دلیل افزایش هزینه های وام ، جریان و درآمد نقدی آینده خود را تکرار کنند.

دلار آمریکا

دلار (USD) همچنین در سال 2022 کاتالیزور نوسانات بوده است. این دلار شاهد افزایش شدید فروش بین المللی و در نتیجه تأثیر بر درآمد است. با تورم اوج پشت سر ما ، یک محوری فدرال رزرو احتمالاً به همراه سهام به دلار می رسد.

علاوه بر این ، اتحادیه اروپا به تازگی بالاترین خوانش CPI و PPI را در آغاز یورو به ثبت رساند. علاوه بر این ، آلمان ، که نزدیک به 30 ٪ از تولید اقتصادی منطقه یورو را تشکیل می دهد ، فقط گزارش داد که هزینه های مصرف کننده 8. 8 ٪ در مقابل 8. 5 ٪ در ماه قبل افزایش یافته است. این بزرگترین افزایش از سال 1973 است و از رشد دستمزد اروپا 3. 8 ٪ فراتر رفته است. بنابراین ، اتحادیه اروپا تورم را تسریع کرده است که از دستمزد فراتر رفته است.

برای خبرنامه رایگان I/O Fund با سود تا 403% ثبت نام کنید - اینجا را کلیک کنید

دلیل این مسئله به این دلیل است که ایالات متحده به طور بالقوه تورم اوج را دیده است ، و داده ها در مورد روند نزولی تعجب آور است.

فدرال رزرو از نظر افزایش نرخ بسیار جلوتر از بانک مرکزی اروپا است ، به این معنی که یورو احتمالاً بالاتر خواهد رفت ، زیرا USD شروع می شود. از آنجا که فدرال رزرو مسیر را برای کاهش قیمت پرواز معکوس می کند ، یک دلار سست دلالت می شود و باعث افزایش اوج دلار می شود. ما هنوز به سادگی آن را نمی بینیم. این بدان معنی است که ترس های جهانی هنوز وجود دارد ، زیرا سرمایه گذار به ایمنی دلار می پردازد.

شاخص دلار ، DXY ، در حال افزایش مقاومت در برابر ضعف حرکت است. اگر یک استراحت قوی بالاتر از خط 45 درجه (1x1 به رنگ قرمز) ببینیم ، می تواند برای سهام خود مشکل را هجی کند. از هم اکنون ، این مقاومت را در خود نگه می دارد ، که اکنون باید برای کاهش فشار از سهام ، شاهد نزولی باشیم.

انرژی

بازار نفت همچنین به دنبال آماده شدن به اوج های جدید است. اقتصاد جهانی در حال کند شدن است و نیاز به انرژی کمتر از سال گذشته را ایجاد می کند. با این حال ، نمودارهای نفت خام به نظر می رسد که برای ایجاد یک سطح جدید جدید باشد.

آنچه باعث فشار به اوج های جدید می شود هنوز مشخص نیست. با این حال ، در مواجهه با کند شدن رشد ، احتمالاً یک کاتالیزور است که بازار هنوز قیمت گذاری نمی کند. در بسیاری از مواقع ، بازارها هشدارهایی را ارائه می دهند که خطر جدیدی در افق قرار دارد ، و اگر بخواهیم یک پا جدید را پایین بیاوریم ، احتمالاً یک کاتالیزور خواهد بود که مشخص نیست یا جدی گرفته می شود.

کاتالیزورهای احتمالی

هفته آینده ، ما در مورد کاتالیزور برای ادامه بازار خرس در خبرنامه رایگان خود بحث خواهیم کرد. در اینجا یک کاتالیزور ثانویه است که ما در حال ردیابی هستیم:

چین/تایوان:

تایوان جزیره ای از سرزمین اصلی چین است که از سال 1949 به طور مستقل از چین اداره می شد. چین این جزیره را به عنوان یک استان Renegade تلقی می کند و بارها تهدید کرده است که مجبور خواهد شد به قانون و دیدگاه های سیاسی چین تسلیم شود. در سال 2016 ، انتخابات رئیس جمهور Tsai Ing-Wen بیانیه ای بود که مردم می خواستند شکاف دیگری بین تایوان و چین داشته باشند. Tsai جنبش جدایی گرایی و ناسیونالیسم را القا کرد ، که مخالف چشم انداز جمهوری مردم چین است که امروزه همچنان به ساخت آن ادامه می دهد.

این تنش ها همچنان به سال 2022 افزایش یافته است و در آنجا به یک نقطه جوش رسیده اند. ما شاهد تهدیدهای بی شماری از چین هستیم ، همراه با نشت تایوانی که به نظر می رسد شهروندان خود را برای جنگ آماده می کنند. این که آیا این افزایش خواهد یافت یا نه ، هنوز دیده نشده است.

با این حال ، مانند تمرینات نظامی روسیه در منطقه درست قبل از حمله ، تمرینات نظامی چین نیز در منطقه تایوانی نیز رشد می کند. همچنین کمکی نمی کند که روسیه و چین اخیراً مشغول تمرینات نظامی مشترک باشند ، زیرا ایالات متحده اعلام کرد که دو کشتی جنگی را مستقیم به تایوان ارسال کرده است.

اگر ما یک حمله را مشاهده می کنیم ، انتظار داشته باشید که روغن خام به اوج های جدید منتقل شود. این امر به بازارهای جهانی نفت فشار می آورد ، که احتمالاً نگرانی های تورم را بیشتر می کند و باعث می شود اوراق قرضه همچنان کاهش یابد زیرا دلار به عنوان پرواز به ایمنی خریداری می شود.

نتیجه

بزرگترین خبر از بازار سهام ایالات متحده طی ماه آینده خواهد بود. اگر بتوانیم آن موج 5 را بالا ببریم، بازار ایالات متحده به سمت پایین متمایل شده است، به این معنی که کاتالیزور برای کاهش موج C بعید است. از سوی دیگر، اگر به زیر 3975 بشویم، بازار سهام به ما می گوید که چیزی درست نیست. دستگاه تخفیف‌دهنده عالی چیزی را تخفیف می‌دهد که بقیه بازار به سادگی از آن آگاه نیستند تا زمانی که خیلی دیر شده باشد.

سود تا 403٪ از خبرنامه رایگان ما.

در اینجا نمونه سود سهام از خبرنامه صندوق ورودی/خروجی آمده است --- که به صورت هفتگی و همه به صورت رایگان تولید می شود!

*از 15 مارس 2022

خبرنامه ما یک مزیت در با ارزش ترین صنعت جهان - فناوری است. با توجه به دستاوردهای عظیم این صنعت خاص، ما فکر می کنیم ضروری است که هر سرمایه گذار سهام منبع معتبری داشته باشد که در فناوری تخصص دارد. برای تجزیه و تحلیل هفتگی رایگان در مورد بهترین سهام فناوری مشترک شوید.

اگر سرمایه‌گذار جدی‌تری هستید، ما یک سرویس ممتاز داریم که ورودی‌های کمتر و هشدارهای معاملاتی بی‌درنگ را ارائه می‌دهد. بازده نمونه در سایت پریمیوم شامل 324 درصد در زوم، 601 درصد در انویدیا، 445 درصد در بیت کوین و 4 رقم در آلت کوین است. صندوق ورودی/خروجی سالانه حسابرسی می‌شود تا ثابت شود که یکی از بهترین صندوق‌ها در بازار با بازدهی است که از صندوق‌های وال استریت پیشی می‌گیرد.